香港股市低迷和猪肉市场疲软，让原定于4月30日赴港上市的全国最大猪肉生产商万洲国际不得不推迟上市计划。

    记者昨日（4月22日）从消息人士处获悉，万洲国际已经决定延期到5月上市，公司正在考虑调整其IPO结构，下调发售规模，并决定调整后的发行不包括任何旧股份。

    万洲国际方面并未对上述信息进行否认，表示不再多做评论，“万洲国际管理层对公司的前景及未来表现充满信心。”

    而对于推迟上市并调整上市计划的原因，业内均认为与目前市场反应疲软、需求不佳有关，今年以来，港股IPO市场并未延续去年末的火爆情况，频频出现认购不足、新股破发等现象。

    上市时间延至5月

    在完成对美国史密斯菲尔德（SmithfieldFoods）这宗令人瞩目的收购之后，万洲国际开始了赴港上市进程。

    公司招股书显示，万洲国际的发行量为36.55亿股，其中95%为国际认购，5%公开承销；发行价在8~11.25港元，预计募集资金292.4亿~411.2亿港元；其中7.31亿股来自售股股东。这是近3年港股集资金额最大的IPO，上一次是2010年的友邦保险IPO，规模200亿美元。事实上，这也是近年食品行业第二大IPO，仅次于2001年卡夫的87亿美元。

    在时间安排上，公司原定于4月22日确定发行价，4月29日公布配售结果，4月30日于香港联交所开始交易。

    前述消息人士告诉记者，万洲国际已经完成国际路演，但是目前资本市场仍然波动，公司因此决定调整IPO计划，并且考虑到公司对资金的需求和售股股东对股指的期望，下调了发行规模。

    从记者获得的资料来看，调整后的新股发行数目相当于全球发售完成后公司全部已发行股本10%；调整后的发行将不会包括任何旧股；发售价范围未变。

    目前国际认购部分已经结束，香港公开发售部分自4月15日开始至昨日中午结束。对于募集资金的用途，公司表示，拟将全球发售估计所得款项净额总数部分用于偿还分别于2016年及2018年到期的3年期及5年期银团定期贷款，余下的款项净额用作营运资金及其他一般公司用途。

    招股书显示，万洲国际目前在全球的业务主要分为三部分：在A股上市的双汇发展；在国内的非上市附属业务，主要包括物流；在美国及国际业务，主要是收购史密斯菲尔德而来。在2011年开始的3年中，万洲国际的营业额分别是54.55亿美元、62.43亿美元和112.53亿美元。根据Frost&Sullivan资料，截至2013年三季度末，万洲国际在中国肉制品市场中所占份额为18.7%。而收购使万洲国际成为美国最大的猪肉制品出口商。以2013年为例，史密斯菲尔德肉制品的销量为150万吨，占万洲国际肉制品总销量的近47%。