豆类与玉米跨品种套利
发布: 2012-05-09 | 作者: 佚名 | 来源: 新浪财经
南美大豆产量减少,北半球大豆种植面积下调,全球大豆供给减少预期推动大豆价格上涨,成本上升为豆粕价格提供支撑。玉米种植面积增加以及小麦(2478,-1.00,-0.04%)对玉米的替代作用明显,豆粕强玉米弱格局将延续
豆粕指数/玉米指数的比值波动区间为1.2-2.3之间,长期均值为1,6,目前比值在1.39-1.4,处于波动区间低位水平。当前比值已突破下降趋势线,激进的投资者可以比值在1.39附近参与套利,保守的可能等待比值回到下降趋势线再参与。
短期买入豆粕1209合约卖出玉米1209合约,持仓比例为1:1,入场位价差950,目标价差1050,止损价差900。
