图表3.       2017年加工企业产能扩张情况

数据来源：淀粉工业协会、布瑞克咨询

三、面积调减重心转移

图表4.1978-2015年农作物播种面积变化情况

数据来源:中国统计年鉴

2007年，玉米播种面积首次全面超过稻谷、小麦，成为农作物中播种面积最大的品种，其后玉米播种面积逐年增长，到2015年达到顶峰。2015年，《农业部关于“镰刀弯”地区玉米结构调整的指导意见》出台，《意见》提出力争到2020年，“镰刀弯”地区玉米种植面积稳定在1亿亩，比目前减少5000万亩以上，《意见》初步提出调减玉米播种面积的构想；2016年，《全国种植业结构调整规划（2016-2020年）》发布，《规划》提出更为具体的种植业结构的规划，其中玉米要求调减籽粒玉米，扩大青贮玉米，适当发展鲜食玉米，到2020年，玉米面积稳定在5亿亩左右，重点是调减“镰刀弯”地区玉米面积5000多万亩。从玉米据农业部统计，2016年中国玉米面积调减达2039万亩，2017年玉米面积调减达2490万亩， 2016、2017年玉米种植面积调减累计为4529万亩，这意味着“到2020年玉米种植面积累计调减5000万亩”的目标完成度超过90%，我们认为，玉米调减政策的重心已经由面积调减转移到防范玉米种植面积反弹上。2017年初，《国务院关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见》出台，这代表着种植业的顶层设计。《指导意见》提出划定粮食生产功能区9亿亩，其中以松嫩平原、三江平原、辽河平原、黄淮海地区以及汾河和渭河流域等优势区为重点，划定玉米生产功能区4.5亿亩（含小麦和玉米复种区1.5亿亩）。玉米生产功能区面积规划约占计划总面积的90%，我们认为，《指导意见》将决定中国种植业中长期的新格局，种植格局的变化也将对现有的政策框架、产业格局产生深远影响。

图表5.部分省份玉米生产功能区划分情况

数据来源：布瑞克咨询 单位：万亩

四、玉米产业分析展望

综合分析我们认为“去库存”和“面积调减”是主导未来玉米行情的重要因素。“去库存”动态变化过程是玉米行业的重要关注点之一，“去库存”节奏对玉米供需格局将产生什么影响？以及伴随的激励政策对玉米加工产业格局造成多大的冲击？企业积极扩张布局又将对“去库存”的节奏造成多大影响？同时考虑到产能的扩张周期的存在时滞效应，即投产和开工之间有一定的时间，对于玉米产业系统而言，这种时滞效应是否会使得玉米产能在某个时期集中爆发从而导致产能过剩？玉米深加工产品的增长点是什么？玉米加工格局将如何演变？又将对未来玉米消费格局产生多大影响？同时“两区划分”新框架下玉米种植格局将如何构建？这对其他农作物产业会造成什么影响？在新的种植格局构建过程中企业有哪些投资机会?.而这一切将如何影响未来玉米供需格局？......

《2017/18年度布瑞克中国玉米行业研究及展望报告》为您一一解答。

本报告以系统的视角解析玉米产业，报告从“去库存”和“面积调减”对玉米产业链的影响出发，深度剖析种植、饲料加工及养殖、深加工各个产业链环节的热点动态，并展望未来发生的趋势，包括但不限于：中国种植格局新框架分析、粮食产业经济设计分析、国内大型粮商涌现的启示、饲料养殖企业产业迁移及一体化趋势分析、淀粉和酒精深加工产能扩张形势、淀粉替代（木薯、面粉、饲料等）前景、淀粉糖替代及出口空间预测等。本报告在重点解决以上问题的同时也对潜在出现的机会进行挖掘分析并以详实的数据作为支撑以供读者参考，希望给您带来启发和新的认识。